המשקיענים - סטפק & רבינוביץ

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידהערב ב"המשקיענים", אבנר סטפק ועומר רבינוביץ' בפרק מיוחד שיעסוק בהבדלים בין שוק ההון הישראלי לזה האירופי – ומה המשמעות של כל זה עבורנו כמשקיעים. אירופה, עם בורסות ותיקות כמו פרנקפורט, פריז ולונדון, מציעה מגוון רחב של חברות ענק ומדדים יציבים כמו Euro Stoxx 50 ו-DAX. לעומתה, ישראל מתאפיינת בשוק קטן אך דינמי, עם חדשנות טכנולוגית גבוהה וייצוג בולט של חברות הייטק במדד ת"א-125 ובמדד ת"א-טכנולוגיה.בפרק הקרוב נדבר על ההבדלים בצורת המיסוי, הרגולציה, והנגישות של המשקיע הקטן לשווקים הללו. נבחן את רמות התשואות בשנים האחרונות – מדד ת"א-125 הניב כ-5% תשואה שנתית ממוצעת בעשור האחרון, לעומת Euro Stoxx 50 שנותר מאחור בתקופות מסוימות, אך הציג יציבות גבוהה יותר. איך משפיע בנק ישראל מול הבנק המרכזי האירופי? מה שונה ברמת הריבית, ומה זה אומר על שוק האג"ח?האם כדאי לפזר השקעות בין היבשות? האם ישראלים נוטים להעדיף את "המוכר והקרוב", ומהן ההשלכות של זה על התיק הפיננסי שלכם?

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידפרק בשידור מקביל לאינווסטור לייב והמשקעיניםפרק מיוחד מסוגו בעקבות אירועי "מלחמת המכסים" האחרונים. לאחר שתכנית המסכים של טראמפ יצאה לדרך בתחילת השבוע שעבר, מה שגרם לירידות משמעותיות בשווקים, נשיא ארצות הברית, דונלד טראמפ, הכריז ברביעי באחרון על הקפאה של 90 יום במכסים המוגדלים שנכנסו לתוקף על 75 מדינות, בעקבות פניות ממדינות אלו לפתוח במשא ומתן מחודש. במהלך תקופה זו, יוטל מכס מופחת של 10% בלבד, במקום התעריפים הגבוהים שתוכננו. עם זאת, טראמפ החליט להחמיר את הצעדים כלפי סין, והעלה את המכס על סחורות סיניות ל-125%, בטענה שסין הפגינה "חוסר רצינות" במשא ומתן והאשימה את ארה"ב ב"בריונות כלכלית"ההודעה על הקפאת המכסים השפיעה באופן מיידי על שוקי ההון. בוול סטריט, המדדים המובילים זינקו: מדד 500 S&P עלה ב-9.5%, הנאסד"ק קפץ ב-12.2%, ודאו ג'ונס הציג את העליות היומיות הגדולות ביותר מאז המשברים הכלכליים של 2001-2008 הזינוק במדדים העלה את שווי השוק האמריקאי ב-4.8 טריליון דולר ביום אחד. עם זאת, בהמשך חלה התמתנות, והמדדים נסחרו בירידה של 3% "בלבד", כאשר טראמפ ציין שהוא לא שולל את האפשרות להאריך את ההפוגה בת 90 הימים על המכסים.אין ספק שמדובר ברכבת הרים רגשית לכל משקיע. אז איך ההשקעות שלנו יושפעו מהצעדים הבאים? מה צופן לנו בהמשך הדרך?

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידהערב ב"המשקיענים", אבנר סטפק ועומר רבינוביץ', בפרק מיוחד בעקבות האירועים האחרונים, עליהם הכריז טראמפ ב"יום השחרור" הכוללים הטלת מכסים רבים על יחסי המסחר של ארצות הברית, המדינה הגדולה בעולם, עם מדינות אחרות ולכך יש השפעה משמעותית על זירה הכלכלית העולמית. הטלת מכסים על ידי ממשלות משפיעה באופן משמעותי על השווקים הפיננסיים, והבנת התהליכים הללו יכולה להוות יתרון משמעותי למשקיעים. כיצד החלטות פוליטיות בתחום הסחר משפיעות על השקעות? אלו הן השאלות המרכזיות שעליהן יענו בפרק הזה.​בשבוע האחרון, הנשיא לשעבר דונלד טראמפ הכריז על הטלת מכסים רחבי היקף בשיעור של 10% על יבוא מ-185 מדינות, כולל מדינות מפתח באירופה ואסיה. הכרזה זו הובילה לירידות חדות בשווקי המניות העולמיים; מדד ה-S&P 500 ירד בכמעט 14%, ומדד הנאסד"ק ירד ב-19% מתחילת השנה. מכסים נוספים נוסף שהטיל טראמפ נוגעים גם לתעשיית כלי הרכב כאשר על יבוא כלי רכב וחלקי חילוף הוטל מכס של 25% וגם לתעשיית הפלדה והאלומניות כאשר הוטל מכס של 25% על יבוא פלדה ואלומניום במטרה לחזק את הייצור המקומי.הכרזות אלו הובילו לתגובות חריפות בשווקים הפיננסיים העולמיים, עם ירידות משמעותיות במדדי המניות והגברת החששות מהאטה כלכלית גלובלית.​ כמשקיעים, אילו צעדים ניתן לנקוט כדי להגן על התיק הפיננסי מפני תנודתיות הנגרמת מהטלת מכסים? האם ישנם סקטורים או נכסים שעשויים להרוויח מהמצב הנוכחי? כיצד ניתן לזהות הזדמנויות השקעה בתקופות של מתחים מסחריים גלובליים? הצטרפו אל סטפק ורבינוביץ' הערב לעוד פרק מרתק של "המשקיענים".​

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידהערב בסטפק-רבינוביץ׳, עמי ארביב, אנליסט וראש תחום ההדרכה באינווסטור 360, מגיע לתוכנית מיוחדת על עתיד הכלכלה העולמית בה יסקור את השווקים הגלובליים לאור האירועים האחרונים. תחילה, יתמקד בטראמפ שמטלטל את השווקים האמריקאיים, השפעת המכסים והאינפלציה על הכלכלה, והחשש מסטגפלציה ומיתון. מכסי היבוא החדשים שהטיל השבוע נשיא ארה"ב דונלד טראמפ על מקסיקו, קנדה וסין, גררו ירידות במדד S&P 500 הפופולרי בוול סטריט, שהפכו את התשואה המצטברת שלו מתחילת השנה לשלילית, בשיעור של כ–2%. באותה תקופה, מדד ת"א 125 הוסיף 3.5%, סטוקס 600 האירופי עלה ב–9.5% ומדד נאסד"ק איבד 5%.הסקירה תתמקד גם בשאר השווקים המרכזיים בעולם - מה קורה באירופה, שם נרשמו עליות בבורסות, אך האם האינדיקטורים הכלכליים תומכים בכך? בשווקי המזרח, כיצד משפיעה סין על הכלכלה העולמית, מה השפעת השקעתו של וורן באפט ביפן, ומה קורה בהודו שממשיכה להציג צמיחה יציבה. גם בישראל, הכלכלה הישראלית המושפעת מהמלחמה שכבר פוקדת אותנו כשנה וחצי, המצב הפוליטי ואי הוודאות הכלכלית שעוטפת אותנו - איך משפיעות התנודתיות בשווקים הגלובליים על המצב המקומי? הצטרפו אלינו לפרק מיוחד בו עמי ארביב יספק ניתוח מקיף של המגמות הכלכליות והשוקיים שמבצבצים לעתיד.

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידעונת הדוחות היא תקופה קריטית עבור משקיעים, שכן היא מספקת תמונה עדכנית על מצב החברות ועל האתגרים וההזדמנויות שממתינות להן. הערב ב"המשקיענים", עומר רבינוביץ' ואבנר סטפק יסקרו את עונת הדוחות הכספיים האחרונה ויביאו תובנות מעמיקות על ביצועי החברות ועל המגמות בשוק.אחת החברות הישראליות שהפתיעה בעונת הדוחות היא חברת התרופות טבע, אשר דיווחה על גידול של 6% בהכנסות לשנת 2024 לעומת התקופה המקבילה בשנה שעברה, והגיעה לסה"כ הכנסות של כ-16.5 מיליארד ש"ח. טבע הצליחה לשפר את ביצועיה למרות האתגרים בשוק התרופות הגנריות, באמצעות הרחבת קווי מוצרים והתקדמות בפיתוח תרופות חדשניות. התוצאות הללו מעידות על יכולתה של החברה להסתגל לתנאים משתנים ולהוביל את השוק.חברה נוספת שבולטת בעונת הדוחות היא חברת הטכנולוגיה אפל מארצות הברית, שדיווחה על הכנסות של 124.3 מיליארד דולר ברבעון האחרון, לעומת תחזיות האנליסטים שעמדו על 124.1 מיליארד דולר. רווחי החברה עלו עקב גידול במכירות המוצרים והעלייה בביקוש לשירותים הדיגיטליים שלה, במיוחד בתחום הזרמת מדיה ושירותי הענן. דוחות אלו ממחישים את יכולתה של אפל לנצל את המגמות הטכנולוגיות ולהמשיך להוביל את תחום המכשירים החכמים והשירותים הדיגיטליים.התובנות מעונת הדוחות הכספיים מראות את הדינמיות והמורכבות של השוק, כאשר חברות נדרשות להסתגל לתנאים משתנים ולהציע פתרונות חדשניים. האם החברות יצליחו להמשיך להציג ביצועים מרשימים או שהאתגרים הכלכליים והטכנולוגיים יגבילו את צמיחתן בעתיד? הצטרפו אל עומר רבינוביץ' ואבנר סטפק ל"המשקיענים", הערב.

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידהערב ב"המשקיענים", עומר רבינוביץ' ואבנר סטפק ינתחו את תוצאות הדוחות הכספיים של הסקטור הפיננסי בישראל, במבט מעמיק על הביצועים והאתגרים של חברות בתחום. הסקטור הפיננסי מהווה עמוד תווך בכלכלה הישראלית, עם מגוון רחב של שירותים הכוללים בנקים, חברות ביטוח, השקעות, ושירותים פיננסיים נוספים. פעילות הסקטור מתמקדת בניהול פיננסי, מתן אשראי, וניהול סיכונים, כאשר השוק המקומי מושפע משמעותית מגורמים כלכליים גלובליים ומקומיים.בין החברות הבולטות בסקטור הפיננסי בישראל נמצא בנק הפועלים, אשר דיווח בתחילת החודש על רווח נקי של 7.6 מיליארד שקל בסיכום שנת 2024. הבנק הצליח להגדיל את הכנסותיו גם בתחום העמלות וגם בתחום האשראי, תוך ניהול סיכונים מדוקדק שנדרש עקב תנודתיות השוק. דוח זה מצביע על יציבות יחסית של הבנק למרות האתגרים הכלכליים והפוליטיים שקיימים במדינה.חברה נוספת בסקטור היא כאל, אחת מחברות כרטיסי האשראי המובילות בישראל. כאל דיווחה על הכנסות לשנת 2024 של כ-2.9 מיליארד דולר המהווה גידול של כ-17% והגיעה לרווח נקי של 324 מיליון שקל. למרות האתגרים הרבים בתחום האשראי הצרכני, כולל ניהול סיכונים של לקוחות פרטיים והתמודדות עם תחרות גוברת, כאל הצליחה לשפר את ביצועיה על ידי הגדלת היצע המוצרים והפיתוח הטכנולוגי שלה.התוצאות האחרונות מהוות עדות למורכבות של הסקטור הפיננסי בישראל, כשהחברות נדרשות להתמודד עם השפעות מקרו כלכליות כמו מלחמות, תנודתיות במט"ח, והגידול בהפרשות להפסדי אשראי. למרות האתגרים, הסקטור מצליח להציג תוצאות חיוביות, מה שמעיד על החוסן והיכולת להסתגל לשינויים מהירים בשוק. האם החברות ימשיכו להפתיע לטובה או שהאתגרים הכלכליים יגבילו את יכולתן לצמוח בעתיד הקרוב?

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידהערב ב"משקיענים", נבחן את השפעת הפירוק האפשרי של ענקיות הטכנולוגיה גוגל ומטא על השווקים. לאחר שביידן ניסה לפרק את המונופול של גוגל במהלך כהונתו, כעת גם טראמפ ממשיך בקו זה, למרות שבעבר הביע התנגדות לרעיון. הסיבה המרכזית לרצון לפרק את גוגל ומטא היא החשש שהן מנצלות את כוחן המונופוליסטי לדחיקת מתחרים ולחסימת תחרות בשוק, מה שמוביל לפגיעה בצרכנים ובחדשנות12. סטפק-רבינוביץ' ינתחו את המהלכים המשפטיים והרגולטוריים שמובילים למאבק הזה, ויבחנו כיצד הם עשויים להשפיע על השווקים הפיננסיים.הפירוק האפשרי של גוגל ומטא עשוי לגרום לשינויים משמעותיים בשוקי ההון ובתעשיית הטכנולוגיה. חברות רבות תלויות בשירותים של ענקיות אלו, והפירוק יכול להוביל לשינויים במבנה השוק, בתחרות ובחדשנות3. בנוסף, ישנן השפעות אפשריות על מחירי המניות, על השקעות ועל האסטרטגיות של משקיעים מוסדיים ופרטיים. אך מה יהיו ההשפעות המדויקות? אז איך ישפיע הפירוק האפשרי של גוגל ומטא על תיק ההשקעות שלכם? האם כדאי לשנות את אסטרטגיית ההשקעות בעקבות השינויים הצפויים? אילו סקטורים עשויים להרוויח מהמצב ואילו עלולים להיפגע? ואיך השפעה של פירוקים נוספים יכולה להשפיע על השווקים?הצטרפו אל עומר רבינוביץ' ואבנר סטפק לעוד פרק מרתק של "המשקיענים", בו נענה על כל השאלות הללו ונבין כיצד להיערך בצורה הטובה ביותר לעתיד הכלכלי הלא ודאי.

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידהערב ב"משקיענים", לאחר שנשיא ארצות הברית, דונלד טראמפ, שרק נכנס לתפקיד לפני כחודש וחצי, הספיק בתחילת החודש הקודם להטיל מכסים על שותפות סחר משמעותיות של ארה"ב - קנדה, מקסיקו וסין, סטפק-רבינוביץ' יבחנו כיצד השפעת "מלחמת הסחר של טראמפ" עלולה להשפיע על שוק ההון ועל החסכונות שלנו.טראמפ, שבתחילת החודש הקודם, הטיל את מכסים של 25% על יבוא ממקסיקו וקנדה ומכס של 10% על סין, בנוסף למכסים שכבר היו קיימים טרם ההכרזה, הכריז על מכסים אלו עוד במהלך מערכת הבחירות בארצות הברית.אותן מכסים נועדו להטיל לחץ על אותן מדינות ולהשפיע על שינויים במדינות החוץ, סוגיות ההגירה והסחר בסמים שמשפיעות גם על ארצות הברית. ארצות הברית מנהלת עסקים שנתיים בהיקף של 1.6 טריליון דולר עם שלושת המדינות האלו. מקסיקו וקנדה, שחולקות גבול עם ארצות הברית, התנגדו לנכסים שהטיל טראמפ והודיעו כי יטילו מכסים דומים על ייבוא מארצות הברית וסין הודיע כי תגיש תלונה לארגון הסחר הבינלאומי. אך האם ההשפעות של מלחמת הסחר היו כולן שליליות? מצד אחד, העלאת המכסים הובילה לעליית מחירים לצרכנים בארה"ב, מה שעלול לגרום לעלייה באינפלציה בשנת 2025. מצד שני, חברות מסוימות יכולות להפיק תועלת מהמצב. כמו יצרניות הפלדה האמריקאיות שיהנו מהגנה מפני תחרות זולה מחו"ל.אז איך משפיעה מלחמת הסחר על החסכונות שלנו? האם כדאי לשנות את אסטרטגיית ההשקעות שלנו בעקבות התנודתיות בשווקים? האם ישנם סקטורים שיכולים להפיק תועלת מהמצב? הצטרפו אל עומר רבינוביץ' ואבנר סטפק לעוד פרק מרתק של "המשקיענים", בו נענה על כל השאלות הללו ונבין כיצד להיערך בצורה הטובה ביותר לעתיד הכלכלי הלא ודאי.

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידהערב ב"המשקיענים", נבחן את השאלה המרתקת: האם סין היא הזדמנות או שמא היא מלכודת? סין היא הכלכלה השנייה בגודלה בעולם, עם תעשיות מצליחות כמו תעשיית הרכב, הטכנולוגיה והנדל"ן. תעשיית הרכב בסין היא הגדולה בעולם, עם ייצור שנתי של מעל 32% מכלל הרכבים בעולם. למרות התחרות העזה בשוק הרכבים החשמליים, הכנסות הסקטור עלו ב-3% בשנת 2024 והגיעו ל-9.5 טריליון יואן (כ-1.33 טריליון דולר).אך האם ההזדמנויות בסין שוות את הסיכון? מצד אחד, תעשיות כמו הקניות המקוונות והפיננסים מציגות צמיחה מרשימה. לדוגמה, תעשיית הקניות המקוונות בסין צפויה להגיע להכנסות של 2.5 טריליון דולר עד 2025. מצד שני, היחסים המורכבים עם ארצות הברית, הכוללים סכסוכים מסחריים ומאבקים גיאופוליטיים, יכולים להוות מכשול משמעותי למשקיעים.אז האם סין היא הזדמנות או מלכודת? האם אפשר להימנע מהמלכודות הפוטנציאליות וכדאי להשקיע בתעשיות המוצלחות בסין? התשובה, בין היתר, תלויה בניתוח מעמיק של הסיכונים וההזדמנויות שעומדים בפניכם. הצטרפו אל עומר רבינוביץ' ואבנר סטפק לעוד פרק המרתק של "המשקיענים".

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידהערב ב"המשקיענים", אנו ממשיכים בצלילה לעומק עונת הדוחות הכספיים בארצות הברית, ההצצה שקיבלנו לחלק מהדוחות של "שבע המופלאות", כעת נעמיק בניתוח ההשלכות העסקיות והפיננסיות של הדוחות הכספיים שפורסמו. האם הדוחות עומדים בציפיות או מאכזבים את השוק? אילו חברות הצליחו להפתיע לטובה במכירות וברווחים ומה זה מלמד אותנו על מצבן הנוכחי ועל תחזיות ההמשך לשנת 2025.בין החברות שהצטרפו לרשימת המדווחות ניתן למצוא את אפל ואמזון, שהציגו תוצאות מרשימות בעיקר בתחום שירותי המנויים והענן בהתאמה. אמזון, עם מחלקת AWS (Amazon Web Services), ממשיכה להוביל בתחום הענן עם הכנסות שעקפו תחזיות באופן מפתיע ועמדו על כ187.79 מיליארד דולר, גידול של 10% בהשוואה לשנה שעברה. מנגד, אפל הכניסה 124.3 מיליארד דולר, מעט יותר מהצפי, והרוויחה 2.4 דולר למניה, לעומת צפי של 2.34 דולר למניה בין היתר בעקבות ירידה של 11% במכירות מכשירי האייפון בסין.אז מה הדוחות הכספיים של החברות המובילות יכולות ללמד אותנו על המגמות הצפויות בהמשך השנה ועל מה חשוב לשים לב?