השקעות למתחילים - סטפק & רבינוביץ

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידהערב ב"השקעות למתחילים", עומר רבינוביץ' ואבנר סטפק יעסקו בנקודה קריטית: האם זה הזמן לקנות מניות אחרי ירידה? האם דווקא כעת, כשהשוק נמצא תחת לחץ, מתממשת הזדמנות אמיתית – או האם אנחנו מסתכנים בתפיסה שכדאית להימנע ממנה.מתוך 10 הירידות החזקות ביותר של מדד S&P 500 (מ‑1981 ועד 2025), בשנה שאחרי כל אירוע כזה המדד חזר לצמוח – ובאורך של 1, 3 ו‑5 שנים הייתה תשואה חיובית ברוב המקרים. עם זאת – יש לזה גם צד סכנה: 38% מהמקרים בהם הייתה ירידה שבועית של מעל 5%, השינוי בשבוע שלאחר מכן המשיך לרדת. מצד שני, בפרמטרים אחרים, ב‑65.5% מהשנים שבהן הייתה ירידה שנתית, שנה אחרי הייתה חיובית (באופן ממוצע כ־9.1%).בפרק הקרוב נעמיק בהבדל בין תפיסת סכין נופלת לבין אסטרטגיית קנייה לאחר משבר מבוקרת. נדבר על קביעת סף כניסה, הטמעת שיקולי סיכוי-סיכון ואיך לגבש גישה שמבוססת על נתונים ולא על רגשות בזמן ירידה. הצטרפו אלינו לפרק שיכול לשנות את הפרספקטיבה שלכם לגבי ירידות שוק – האם הן סיכון או הזדמנות?

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידהערב ב"השקעות למתחילים", אבנר סטפק ועומר רבינוביץ' יקדישו את הפרק לנושא שיש לו השפעה על כל אחד מאיתנו – תפקידי בנק ישראל והכיוון שאליו הולכת הריבית. בתחילת השבוע התבשרנו על פטירתו של סטנלי פישר, אחד הנגידים הבולטים בתולדות בנק ישראל, שכיהן בתפקידו בין השנים 2005 ל-2013 ונחשב לאחד ממעצבי היציבות הכלכלית של ישראל לאחר משבר 2008. פישר האמין בעצמאות הבנק המרכזי ובשימוש מושכל בכלים הכלכליים כדי לשמור על הכלכלה הישראלית איתנה – עקרונות שרלוונטיים מתמיד גם היום.בנק ישראל, הוא הלב הפועם של הכלכלה הישראלית, בגוף שאחראי על קביעת מדיניות מוניטרית, שמירה על יציבות המחירים, ורגולציה על המערכת הבנקאית. אז איך הריבית משפיעה על שוק ההון? אילו תמריצים בנק ישראל יכול להפעיל בעיתות משבר? ומהם האתגרים העומדים בפניו כיום כששוקי ההון תנודתיים, האינפלציה חורגת מהיעד, והנדל"ן ממשיך לרתוח? הצטרפו לפרק שיסביר, יפשט ויחבר בין העולם של המאקרו לבין ההשקעות הפרטיות שלנו.

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידהערב ב"השקעות למתחילים", אבנר סטפק ועומר רבינוביץ' יצללו לעומק עולם ניתוח המניות בתחום האשראי - אחד המנועים המרכזיים של הכלכלה שגם טומן בחובו סיכונים משמעותיים. חברות אשראי, כגון בנקים, חברות כרטיסי אשראי וספקיות אשראי חוץ-בנקאי, פועלות בעולם שבו רווחים תלויים באיזון עדין בין צמיחה בהכנסות מריביות לבין ניהול נכון של סיכוני אשראי. אז איך בוחנים את הביצועים שלהן? כיצד מזהים חברות חזקות ומזהים מוקדי סיכון?  בבחינת דוחות כספיים של חברת כרטיסי אשראי עשויה לחשוף נתונים קריטיים כמו שיעור ההפרשות להפסדי אשראי – מדד שמראה כמה החברה צופה שלא תצליח לגבות מהלקוחות. לדוגמה, אם חברה מציגה עלייה חדה בסעיף זה, זהו סימן שייתכן שהיא מתמודדת עם לווים מתקשים. בנוסף, בדיקת היחס בין תיק האשראי לבין ההון העצמי של החברה (יחס חוב להון) יכולה לעזור להבין את רמת הסיכון שהחברה לוקחת. ככל שהיחס גבוה יותר, כך החברה ממונפת יותר, מה שיכול להיות מסוכן בתקופות של אי-ודאות כלכלית.אז איך מזהים חברות אשראי שנמצאות בצמיחה יציבה ולא לוקחות סיכונים מיותרים? מה החשיבות של יחס תשואה להון עבור חברות אלו, וכיצד הוא משפיע על ערך המניה? בפרק הקרוב נדבר על כלים מרכזיים כמו שיעור הריבית שמרוויחות חברות האשראי, שיעור החובות המסופקים, ואיך ניתן לזהות מגמות ארוכות טווח. הצטרפו אלינו לפרק מיוחד שיעניק לכם את הכלים להבין את עולם האשראי – ולהשקיע בו כמו מקצוענים.

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידהערב ב"השקעות למתחילים", אבנר סטפק ועומר רבינוביץ' יחשפו את הסודות שמאחורי הדוחות הכספיים של חברות. דוחות כספיים הם המראה של כל חברה – הם מספרים לנו את סיפור ההכנסות, הרווחים, התחייבויות החברה ותזרים המזומנים שלה. מי שמבין לקרוא אותם יכול לזהות מגמות, להבין את חוסנה הפיננסי של החברה ולקבל החלטות השקעה מושכלות בשוק ההון. בין אם אתם משקיעים מתחילים או מנוסים, קריאה נכונה של דוחות כספיים יכולה להיות המפתח להצלחה בהשקעות.לדוגמה, בדוח הרווח וההפסד של חברת אפל לרבעון הראשון של שנת 2025, דיווחה החברה על הכנסות של 124.3 מיליארד דולר, עם רווח נקי של 24.8 מיליארד דולר – נתון שממחיש רווחיות מרשימה של כ-20%. אבל מה המשמעות של המספרים האלה עבור משקיע? הם מעידים לא רק על יציבות פיננסית, אלא גם על פוטנציאל צמיחה ורווחיות עתידית. לעומת זאת, קריאה נכונה של מאזן החברה תוכל לעזור להבין האם יש לה חובות משמעותיים שעלולים להעיב על עתידה. נתונים כאלו מאפשרים למשקיעים לזהות חברות חזקות ולמנוע טעויות השקעה פוטנציאליות.אז איך מזהים "סימני אזהרה" בדוחות כספיים? מתי תזרים מזומנים שלילי צריך להדליק נורה אדומה? ומה ההבדל בין השקעה בחברה רווחית לבין חברה שנמצאת בצמיחה? הצטרפו אלינו לפרק חשוב במיוחד, שיעניק לכם את הידע הדרוש כדי לנתח דוחות כספיים כמו מקצוענים – ולהפוך למשקיעים חכמים ומודעים יותר.

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידהערב ב"השקעות למתחילים", עומר רבינוביץ' יצלול לפסיכולוגיה שמאחורי שיא כל הזמנים. כשמדדים כמו הנאסד"ק מגיעים לרמות שיא, השוק כולו מושפע – לא רק מספרית, אלא גם רגשית. בפרק הקרוב נבחן איך משקיעים מתנהגים כאשר השוק "מרגיש גבוה מדי", ולמה דווקא בזמנים כאלה מתקבלות ההחלטות הפחות רציונליות.מאחורי השיאים עומדים שילובים של אופטימיות, זרימת הון עולמית ושינויים גיאו-פוליטיים. למשל, ההחלטה של טראמפ להפחית את המכסים על סחורות סיניות גרמה לגל של עליות במדדים, עם אמון מחודש בשוק האמריקאי. יחד עם נתוני תעסוקה חזקים בארה״ב, תחזיות צמיחה מעודדות באירופה, וזרימה יציבה לקרנות נאמנות – התוצאה היא תחושת "פסגה", שלא פעם מייצרת גם פחד מפספוס.איך שיאים משפיעים על קבלת החלטות, מה הסכנות שבהתלהבות יתר, ולמה דווקא כשכולם בטוחים שהשמיים הם הגבול – כדאי לעצור ולבחון מחדש את האסטרטגיה? מהם המנגנונים הפסיכולוגיים שמניעים את השוק שיכולים לעזור לכם להתנהל נכון מול שיאים?

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידהערב ב"השקעות למתחילים", עומר רבינוביץ' וערן כהן - מנהל מחקר מניות חו"ל במיטב ברוקראז' - ידונו בחשיבות הדוחות הכספיים של "שבע המופלאות" – אפל, מיקרוסופט, אמזון, אלפאבית (גוגל), מטא, טסלה ואנבידיה – עבור המשקיעים. בשנת 2024, חברות אלו הציגו ביצועים יוצאי דופן, שהשפיעו משמעותית על מדדי המניות המרכזיים. אנבידיה הובילה עם עלייה של 189% במנייתה, הודות לביקוש הגובר לטכנולוגיות בינה מלאכותית . טסלה רשמה עלייה של 87%, בעוד אמזון ואלפאבית הציגו עליות של 52% ו-42% בהתאמה. אפל ומיקרוסופט הציגו עליות מתונות יותר של 38% ו-18% בהתאמה.הבנת הדוחות הכספיים של חברות אלו מאפשרת למשקיעים להעריך את יציבותן הפיננסית, יכולתן להתמודד עם אתגרים כלכליים, ואת הפוטנציאל לצמיחה עתידית. לדוגמה, רווחיות גבוהה יכולה להעיד על ניהול יעיל וביקוש חזק למוצרים, בעוד ירידה בהכנסות עשויה להצביע על בעיות בשוק או תחרות גוברת.בפרק הקרוב, ננתח כיצד הדוחות הכספיים של חברות אלו משפיעים על השוק הרחב, ונדון באסטרטגיות השקעה המתאימות לתקופה הנוכחית. הצטרפו אלינו לפרק שיספק לכם כלים ותובנות להבנת השוק ולניהול השקעות מושכל.

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידהערב ב"השקעות למתחילים" אבנר סטפק ועומר רבינוביץ' יצללו לנושא שמעסיק משקיעים רבים - *האם ניתן לתזמן את השוק?*האם יש דרך לדעת מתי להיכנס או לצאת מהשוק כדי למקסם רווחים? בפרק זה נבחן את ההיסטוריה של תזמון שוק ונבדוק האם אסטרטגיה זו באמת משתלמת.דוגמה אקטואלית לכך היא העלייה החדה במדד הנאסד"ק ב-12% ביום אחד, אשר התרחשה לאחר ירידות משמעותיות בשוק. אירועים כאלו מדגישים את הקושי בתזמון השוק, שכן ימים של עליות חדות מגיעים לעיתים קרובות לאחר תקופות של ירידות, והחמצת ימים אלו עלולה להשפיע לרעה על התשואה הכוללת של המשקיע.אז האם תזמון השוק הוא אסטרטגיה יעילה או שמא עדיף לאמץ גישה של השקעה לטווח ארוך? ומה חשוב לקחת בחשבון בניסיון לתזמן את השוק?

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידפרק בשידור מקביל לאינווסטור לייב והמשקעיניםפרק מיוחד מסוגו בעקבות אירועי "מלחמת המכסים" האחרונים. לאחר שתכנית המסכים של טראמפ יצאה לדרך בתחילת השבוע שעבר, מה שגרם לירידות משמעותיות בשווקים, נשיא ארצות הברית, דונלד טראמפ, הכריז ברביעי באחרון על הקפאה של 90 יום במכסים המוגדלים שנכנסו לתוקף על 75 מדינות, בעקבות פניות ממדינות אלו לפתוח במשא ומתן מחודש. במהלך תקופה זו, יוטל מכס מופחת של 10% בלבד, במקום התעריפים הגבוהים שתוכננו. עם זאת, טראמפ החליט להחמיר את הצעדים כלפי סין, והעלה את המכס על סחורות סיניות ל-125%, בטענה שסין הפגינה "חוסר רצינות" במשא ומתן והאשימה את ארה"ב ב"בריונות כלכלית"ההודעה על הקפאת המכסים השפיעה באופן מיידי על שוקי ההון. בוול סטריט, המדדים המובילים זינקו: מדד 500 S&P עלה ב-9.5%, הנאסד"ק קפץ ב-12.2%, ודאו ג'ונס הציג את העליות היומיות הגדולות ביותר מאז המשברים הכלכליים של 2001-2008 הזינוק במדדים העלה את שווי השוק האמריקאי ב-4.8 טריליון דולר ביום אחד. עם זאת, בהמשך חלה התמתנות, והמדדים נסחרו בירידה של 3% "בלבד", כאשר טראמפ ציין שהוא לא שולל את האפשרות להאריך את ההפוגה בת 90 הימים על המכסים.אין ספק שמדובר ברכבת הרים רגשית לכל משקיע. אז איך ההשקעות שלנו יושפעו מהצעדים הבאים? מה צופן לנו בהמשך הדרך?

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידהערב ב"השקעות למתחילים", אבנר סטפק ועומר רבינוביץ' ידונו בנושא חשוב ומורכב - מהם מכסים ואיך הם משפיעים על שוק ההשקעות? בפרק זה נדבר על ההשפעות של ההחלטות הפוליטיות שמתקבלות בעולם, ובפרט על הטלת מכסים על ידי מדינות גדולות כמו ארצות הברית, ואיך החלטות כאלה משפיעות על השווקים הפיננסיים. אנחנו נבחן את השפעתם של מכסים על הכלכלה הגלובלית והאם משקיעים יכולים לנצל את ההזדמנויות שמגיעות עם השינויים האלו.לאחר הכרזת טראמפ על מכסים בשיעור של 10% על יבוא מ-185 מדינות, נרשמה ירידה חדה בשווקי המניות העולמיים. מדד ה-S&P 500 ירד בכ-10%. בנוסף, על תעשיות כמו כלי רכב ופלדה הוטלו מכסים נוספים שנועדו להמריץ את הייצור המקומי. איך כל זה משפיע על שוקי ההשקעות ואיך אנחנו יכולים להתכונן לשינויים כאלה?בפרק הקרוב, סטפק ורבינוביץ' יסבירו איך מכסים ומדיניות סחר בין מדינות משפיעים על תיקי ההשקעות שלנו, וכיצד אפשר להיערך לשינויים במדיניות הכלכלית. הצטרפו אלינו לפרק מרתק שיספק כלים ותובנות שיכולים לעזור לכם להבין את השוק טוב יותר ולהגיב באופן נכון לשינויים הגלובליים.

לתיאום בדיקת צ'ק אפ פיננסית ללא עלותהצטרפות למיטב טריידהערב בסטפק-רבינוביץ׳, עמי ארביב, אנליסט וראש תחום ההדרכה באינווסטור 360, מגיע לתוכנית מיוחדת על עתיד הכלכלה העולמית בה יסקור את השווקים הגלובליים לאור האירועים האחרונים. תחילה, יתמקד בטראמפ שמטלטל את השווקים האמריקאיים, השפעת המכסים והאינפלציה על הכלכלה, והחשש מסטגפלציה ומיתון. מכסי היבוא החדשים שהטיל השבוע נשיא ארה"ב דונלד טראמפ על מקסיקו, קנדה וסין, גררו ירידות במדד S&P 500 הפופולרי בוול סטריט, שהפכו את התשואה המצטברת שלו מתחילת השנה לשלילית, בשיעור של כ–2%. באותה תקופה, מדד ת"א 125 הוסיף 3.5%, סטוקס 600 האירופי עלה ב–9.5% ומדד נאסד"ק איבד 5%.הסקירה תתמקד גם בשאר השווקים המרכזיים בעולם - מה קורה באירופה, שם נרשמו עליות בבורסות, אך האם האינדיקטורים הכלכליים תומכים בכך? בשווקי המזרח, כיצד משפיעה סין על הכלכלה העולמית, מה השפעת השקעתו של וורן באפט ביפן, ומה קורה בהודו שממשיכה להציג צמיחה יציבה. גם בישראל, הכלכלה הישראלית המושפעת מהמלחמה שכבר פוקדת אותנו כשנה וחצי, המצב הפוליטי ואי הוודאות הכלכלית שעוטפת אותנו - איך משפיעות התנודתיות בשווקים הגלובליים על המצב המקומי? הצטרפו אלינו לפרק מיוחד בו עמי ארביב יספק ניתוח מקיף של המגמות הכלכליות והשוקיים שמבצבצים לעתיד.