קונים מוכרים

עקבו אחר ערוץ היוטיוב החדש שלנו - לחצו כאן>>״עם כח גדול באה אחריות גדולה״ - דוד של ספיידרמן (אתם תבינו במהלך הפרק) בפרק השבועי של קונים מוכרים הנחנו לרגע בצד את מלחמת הסחר שנרגעה בשבוע האחרון ובגיזרת המאקרו עסקנו בכמה נתונים וידיעות חשובות שפורסמו השבוע, בראשון החלטת סוכנות דירוג החוב מודי׳ס להוריד את דירוג החוב של ארה״ב. גם יפן עלתה לכותרות כאשר תשואות האג״ח הארוכות הפליגו למחוזות שגם ותיקי הסמוראים לא זוכרים....בישראל נתון התוצר הפתיע אך בדיקה מתחת למכסה המנוע מגלה שאין יותר מידי ממה להתלהב, מנגד, גם נתון האינפלציה הפתיע אך בדיקה מתחת למכסה המנוע גילתה שאין יותר מידי מה להתרגש.בנוסף, צללנו לדיון מעמיק על שוק הנדל״ן למגורים בישראל, והשלמנו את הדיון עם כמה מילים על הבנקים ושוק המשרדים, כאשר בין לבין אריק ייסד עוד פינה חדשה בתכנית בשם פינת התיזה - שלא בטוח שתחזיק מעמד עד התכנית הבאה.כרגיל בין לבין עוד כמה נושאים וחידודים, וגם שימו לב שאורן התבלבל בין טריליונים למילארדים, וזה קרה יותר מפעם אחת.מקווים שתהנו. (00:00) - - פתיחה (00:55) - מודי׳ס חותכת (09:31) - - יפן בצרות (15:59) - - סיכום ביקור טראמפ (22:23) - - השישית באירופה (26:24) - - האינפלציה מזנקת (30:45) - - מצב שוק הדיור (43:24) - - התיזה השבועית (48:52) - - שימו לב! (00:00) - Chapter 10

עקבו אחר ערוץ היוטיוב החדש שלנו - לחצו כאן>>השבוע אנחנו מארחים את יובל וינרב מגיש הפודקאסט ׳להבין את סין׳ וזה קורה בתזמון מעניין לאחר מסיבת העיתונאים של טראמפ בה בישר על הקפאת המכסים עם סין ל- 90 יום כדי לנהל מו״מ רגוע וחיובי יותר. בעזרת יובל ניסינו להבין גם את נק׳ המבט של הסינים, מה הם חושבים על כל הסיפור,  איפה נק׳ החווקה שלהם ואיפה נק׳ החולשה. משם התחברנו לצעד הבא של טראמם בביוקר בסעודיה ואיך זה ישפיע על השוק בישראל.בפינת שימו לב עברנו על כל הדברים שחשוב לשים לב אליהם מהשבוע האחרן בשוק, ובפינת /קונים או מוכרים׳ העמדנו לדיון את מניית מניף , חברת האשראי החוץ בנקאי שתוך כמה שנים שילשה את תיק האשראי שלה - אם המצב המתוח בשוק הנדל״ן מטיב איתה?מקווים שתהנו. (00:00) - - פתיחה (02:26) - - מסיבת העיתונאים של טראמפ (05:04) - הצד הסיני (21:55) - - הסרט של טראמפ (35:12) - - טראמפ במידל איסט (44:09) - - שימו לב! (52:40) - - קונים או מוכרים: מניף (00:00) - Chapter 8

עקבו אחר ערוץ היוטיוב החדש שלנו - לחצו כאן>>לאחר שבוע של פגרת עצמאות, חזרנו בכוחות מחודשים להשלים פערים ולעדכן בכל מה שחשוב לדעת. התחלנו את הסיבוב שלנו כרגיל בארה״ב עם כמה נתוני מאקרו לקראת החלטת הריבית בהמשך היום, ועם השאלה האם ההתאוששות בוול סטריט מגיעה כי הפוקוס חזר לחברות כאשר סוף מלחמת הסחר כבר באופק או שלא כדאי להסתנוור מרצף העליות האחרון?טראמפ מגיע למזרח התיכון ומבטיח בשורה גדולה, השוק המקומי כנראה כבר הרגיש את זה לפני כאשר תל אביב כבשה שיא והמשקיעים הזרים מורגשים בבנקים. בין לבין בדקנו גם מה קורה בשאר העולם, נתנו לוורן באפט את הכבוד הראוי לו לרגל הפרישה, נתנו כבוד גם לציוץ מעניין עם נתון מדהים שצד את עינינו, וגם הצפנו כמה דברים שקרו במסחר ששווה לעקוב אחרהם- בינהם הכניסה של מיטב ואיי בי איי למדדים, השינויים בשוק הרכב, התסבוכת של אירפורט סיטי, ועוד..את הפרק סיימנו עם קונים מוכרים על מניית ריטיילורס המסקרנת, שאמנם בעצמה מתרחבת וצומחת אך תלוייה מאוד בנייקי המדשדשת.כמובן שהיו עוד כמה נושאים שעלו תוך כדי, מקווים שתהנו. (00:00) - - פתיחה (01:12) - - הודעה קצרה (02:48) - - נתונים לקראת החלטת ריבית (07:23) - - וול סטריט חוזרת לחברות (12:37) - - חדשות מלחמת הסחר (21:23) - - כותרות ששווה לציין (24:46) - - הציוץ השבועי (28:42) - - באפט פורש (33:50) - - הכותרות מישראל (41:44) - - טראמפ למזרח התיכון (48:43) - - שימו לב! (58:44) - - קונים או מוכרים: ריטיילורס (00:00) - Chapter 13 (00:00) - Chapter 14

לקביעת שיחת ניתוח פיננסי עם אורן לחצו כאן>>.העצבנות בשווקים ממשיכה לבוא לידי ביטוי בתנודתיות גבוהה, ובבריחת משקיעים לנכסי מפלט כמו זהב ומטבעות חלופיים לדולר שנחלש בקצב הגבוה ביותר מאז 2008. הסינים והאמריקאים מקשיחים עמדות במלחמת הסחר, ולכולם ברור שהזמן הולך ואוזל. זה מוביל את קרן המטבע הבינלאומית לחתוך תחזיות צמיחה לארה״ב ולעולם כולו, ולקרנות קנדיות ואירופאיות ״לעשות דווקא״ ולהסיט השקעות מארה״ב....ברקע טראמפ  לוחץ חזק על פאוול להוריד ריבית , שמהצד שלו מסרב בנחישות.על הדרך דיון קצר במחירי הדיור בארה״ב שמצביעים על ירידה, ועוד אינדיקטורים נוספים המצביעים על התכווצות צפוייה.בקיצור, המצב מסובך.בישראל השוק מחזיק מעמד וניצלנו את הפרק להתכונן לעדכון המדדים שפורסם השבוע כאשר מניות השירותים הפיננסים כובשות את המדדים המובילים.בנוסף, השבוע שמנו לב לכמה דברים במסחר המקומי וגם ברמה הגלובלית ואולי הפילוסופית מעט,והדובדבן, אחרי הפסקה של כמה תכניות, פינת קונים או מוכרים חוזרת עם פלרם, אימפריית הפלסטיק הגלובלית - האם היא לנצח תחשב זולה? כל התשובות ועוד לא מעט תובנות ואנקדוטות מחכים לכם בפרק השבועי.מקווים שתהנו. (00:00) - - פתיחה (02:57) - - עדכוני תחזיות ושווקים (08:33) - - האם טראמפ ישפיע על הפד (13:27) - - סטטוס מלחמת הסחר (24:03) - - מה זה אומר על האס אנד פי (32:54) - - הדיור בארה״ב בירידה (35:56) - - ישראל בטון (בינתיים) (42:00) - - לקראת עדכון מדדים (45:04) - - שימו לב! (53:57) - - קונים או מוכרים : מניית פלרם (01:15:04) - - מתפרצת לסיום

לקביעת שיחת ניתוח פיננסי לחצו כאן>>.בדיוק לפני שבוע בתכנית שעברה דיברנו על האפשרות של הודעת הקפאה של המכסים ומה זה יעשה לשוק - ואכן ממש לאחר כמה שעות יצאה ההודעה ושלחה את השווקים לאחת הטיסות היומיות הגבוהות בהיסטוריה. מאז השווקים החזירו חלק מהעליות אבל האווירה כבר אחרת לגמרי. למרות זאת, חוסר הוודאות עדיין ברמות גבוהות ואף אחד לא יודע מה לצפות בהמשך. המיתון אולי כבר לא מעבר לפינה אבל הוא כנראה גם לא התרחק יותר מרבעון או שניים. זו השאלה העיקרית שעסקו בה כאשר לב הדיון מצוי בשאלה האם יש כאן תכנית על שהמכסים הם רק אמצעי למטרה שעדיין לא ברורה (אם כי ברור שזה מכוון כלפי סין) או שמדובר בהתנהגות קפריזי של מנהיג שלא רק משחק אותה משוגע?ובישראל, המשך הלחימה עשוי לתת את אותותיו על המשק , ימי מלאי הדירות מבשרים על ירידת מחירים, ואיפה עוד נשאר אפסייד בשוק הישראלי?כמובן שבין לבין עלו עוד המון נושאים.מקווים שתהנו. (00:00) - - פתיחה (03:21) - - טראמפ מקפיא (09:26) - - אריק מתחמם (19:16) - - המאבק האמיתי מול סין (26:06) - - מה הלאה בוול סטריט (29:58) - - תובנות מגמר גביע אירופה (32:58) - - מחיר המשך הלחימה והשוק בישראל (37:42) - - איפה יש עוד אפסייד בתל אביב? (40:54) - - הרבה דירות על המדף

לקביעת שיחת ניתוח פיננסי לחצו כאן>>שבוע לאחר יום השחרור של טראמפ והעולם כמרקחה. הגשם יורד בכבדות על השווקים ואין אחד שלא נרטב. הנאסדק נכנס לטריטוריה דוהבית, אירופה מחזירה את כל העליות, סין מתפרקת, וגם בישראל לא רווים נחת (אם כי קצת יותר יציבים מהאחרים). הסיכויים למיתון עולמי קפצו, הכלכלנים מתריאים מפני סטגפלציה, הסינים מקשיחים עמדות אך טראמפ והצוות שלו לא מתכוונים לוותר.אז לאן כל זה הולך? האם אנחנו לקראת מיתון עולמי קשה, או שהכל רק חלק ממ״ומ וכל זה ייגמר בשנייה?את הפרק השבועי הקדשנו לכל התרחישים האפשריים, ההשלכות על הסקטורים השונים, והאם כבר אפשר לראות מי כן עשוי להרוויח מזה או שעדיין מוקדם להעריך?מקווים שתהנו  (00:00) - - פתיחה (02:23) - - סקירת שווקי העולם (07:27) - - איפה משקיעי הריטייל בסיפור (11:40) - - השפעת המכסים על הביג טק (17:12) - - התרחישים להמשך (36:26) - - על מה תכלס להסתכל עכשיו (39:30) - - התרחישים לישראל (51:46) - - שורה תחתונה

ה- 2 לאפריל 2025 הוכרז ע״י טראמפ כ״יום השחרור״ - היום בו ארה״ב מחזירה לעצמה את הכסף ואת הכבוד, והעולם בכוננות ספיגה - עד כמה ולאן כל זה יוביל? האם משתנים חוקי המשחק שהעולם המערבי הכיר מאז סיום מלחמת העולם השנייה, האם השוק האמריקאי יאבד הרבה מהמשקיעים שלו ברחבי העולם?  עוד מוקדם להעריך, אבל בהחלט צריך להתכונן - וזה מה שעשינו בחלק הראשון של הפרק.בחלקו השני עברנו לסכם את הרבעון הראשון של 2025 בישראל, מה עבד יותר ומה עבד פחות ומה היית הנק׳ הציון בה הכל החל להתהפך.קרן העושר של ישראל פרסמה את הדוח השנתי שלה -דיברנו על מה זו בדיוק הקרן ולטובת מה היא משקיעה,  איך בדיוק בנוי התיק שלה ומה היו התוצאות.שמנו לב גם לריבוע נדל״ן, לרשתות השיווק, לקרב על היציאה מהמדדים, ולעוד כמה דברים שכדאי וצריך לשים לב אליהם,וסיימנו עם קונים או מוכרים את תורפז תעשיות - חברת תמציות הטעם והריח אותה מובילה מנכלית שומיננטית שמייחלת לשחרר את ההצלחה הכבירה של פרוטרום - האם היא תצליח, האם השוק הוא אותו שוק, ומה יהיה המחיר עוד שלוש שנים?  כל התשובות בדיון עליה.מקווים שתהנו.  (00:00) - - פתיחה (01:33) - סיכום רבעון בארה״ב (05:50) - - מתכוננים ליום השחרור (19:35) - - כלכלה של זהויות (23:41) - - מתכוננים ליום שאחרי (27:00) - - סיכום רבעון בישראל (31:04) - - מה הלאה בשוק הישראלי? (38:07) - - קרן העושר של ישראל (42:01) - - פקדונות בחברות ביטוח? (45:25) - - שימו לב (57:40) - - קונים או מוכרים תורפז תעשיות

שבוע סוער ביותר עבר השווקים, לצד התאוששת קלה שנרשמה בוול סטריט, בתל אביב הגיע יום ראשון האדום ושלח את המדדים ליום הגרוע ביותר שלהם מאז אוקטובר 23.את הדיון שלנו התחלנו עם השאלה האם העליות בארה״ב משכנעות או לא, והאם השוק מתחיל לעכל את הטקטיקה של טראמפ כאשר מצד אחד מדד אמון הצרכנים ותחזיות הצמיחה נותרו עגומות משהו, כו מתחילים לראות מהצד השני ״סימני נפט״ לתוצאות חיוביות כמו הבעת רצון טוב של הצדדים במלחמה באוקריאניה להגיע להסכמות ובגזרת המכסים העשן מתחיל להתפזר והמטרות כבר פחות כלליות ויותר מדוייקות.בישראל כמובן עיקר תשומת הלב הם להסברים בדיעבד שהובילו ליום ראשון השחור, כאשר קשה לשים את האצבע לגורם אחד בלבד וכנראה שיש פה שילוב של כמה גורמים ביחד שמצאו שוק מתוח מאוד למעלה אחרי תקופת עליות יפות. כפי שדיברנו לא אחת בשבועות האחרונים, סקטור השירותים הפיננסים שעדיין לא תיקן לאורך התקופה היה הראשי לספוג, כאשר גם מדד הנדל״ן ומדד הבנייה ירדו דו ספרתי בחודש האחרון.גם בנק ישראל תרם את חלקו כאשר הוציא טיוטת הנחיה שמטרתה לקרר את טרנד ה- 80/20  של רוכשי דירות על הנייר. הסברנו מה בדיוק התרגיל פה, ולמה בנק ישראל לא אהב את זה- וכמובן מי המרוויחים ומי המפסידים מההחלטה הזו.ולסיום, שמנו לב לכמה דברים שקרו בשוק השבוע, וכדאי גם לכם לשים לה אליהם.מקווים שתהנו. (00:00) - פתיחה (02:00) - - השוק האמריקאי מתרגל לטראמפ (06:10) - - הצרכן האמריקאי עדיין פחות (10:26) - - המלכוד של הפד (12:50) - - סימני נפט? (15:46) - - הסיפור של דה זראסאי (19:00) - - יום ראשון האדום בתל אביב (31:00) - - בנק ישראל מפוצץ בועות (45:23) - - המרווחים והמפסידים מהמהלך (53:17) - - שימו לב לחברות הבנייה (57:06) - - שימו לב למה שאמרנו בתכנית קודמת (01:00:04) - - שימו לב לבזק (01:03:00) - - שימו לב למנועי בית שמש (00:00) - Chapter 14 (00:00) - Chapter 15

כדי להכריע בשאלה את מי קונים ואת מי מוכרים - חפשו את הסקרים בפיד שלי ב- X (לשעבר טוויטר) @BarskyInvestאת הפרק פתחנו בחגיגה כפולה: גם תכנית מס׳ 20 של ׳קונים מוכרים׳ וגם האקזיט של wiz שהוא הגדול בתולדות ישראל וגם הרכישה הגדולה בתולדות גוגל.בהחלט חדשות טובות שהאפקט שלהן יורגש גם מעבר להכנסה יפה ממיסים למדינה.משם המשכנו לדבר על וול סטריט שאחרי כמה ימי הפוגה חזרה לירידות בדליים, כאשר השחקנים בשוק מתחילים להפנים שיש פה מערכה נרחבת יותר מאשר הסיבוב הקודם של מלחמת הסחר של טראמפ מ- 2018 - למרות זאת, רבים עדיין מסרבים להגיד שמיתון הוא חשש אמיתי. ( חוץ מדרורי)בגיזרה המקומית הכוכבת של היום הייתה אלביט שעלתה 12% אחרי שהפציצה בדוחות, וסגרה עלייה של כמעט 60% מתחילת שנה! עוד שווה לציין את המהלך של הפצת מניות בבזק שקצת חזר לנשוך את המשקיעים - אריק הסביר מה בדיוק קרה שם.בין לבין גם ערכנו דיון על מתחם ביג גלילות החדש ואיך הוא ישנה את מפת התחרות בקניונים ומרכזי הקניות, וכמו תמיד, גם קצת דיבורים על תחום הנדל״ן למגורים לאור דוח מקיף שפורסם החודש על עתיד הביקושים,ובפינה ׳קונים או מוכרים׳ שחזרה אחרי פגרה של שבועיים, אתם בחרתם בסקר את קבוצת דלק - חברת האחזקות מהותיקות בישראל מאחוריה עומד אחד מאנשי העסקים הכי נערצים ואהובים - יצחק תשובה. (00:00) - פתיח (00:31) - - חוגגים 20 עם וויז (06:40) - - צבע אדום חזר (13:30) - - גם הזהב חזר (18:15) - -חידוש לחימה בישראל? (22:20) - - מצב שוק הדיור (26:57) - - ביג גלילות (35:11) - - שימו לב לאלביט (41:17) - - שימו לב לבזק (43:46) - - קונים או מוכרים: קבוצת דלק (00:00) - Chapter 11 (00:00) - Chapter 12 (00:00) - Chapter 13

כדי להכריע בשאלה את מי קונים ואת מי מוכרים - חפשו את הסקרים בפיד שלי ב- X (לשעבר טוויטר) @BarskyInvestשבוע אדום במיוחד בשווקים על רקע החששות הנמשכים של המשקיעים מהמהלכים של טראמפ. הנאסדק והספיי ממשיכים בירידות, נתוני תעסוקה ומאקרו נוספים מצביעים על חולשה, והשאלה שכולם שואלים היא האם זה רק טרייד של חשש ממיתון או שזה כבר ממש טרייד של מיתון? והאם טראמפ יקח את המהלכים שלו עד הסוף או שהכאב בוול סטריט ישפיע עליו לקפל?כל זה מתרחש כאשר בגיזרה הסינית רואים סימני התאוששות ובגיזרה האירופאית החוזקה נמשכת גם בשווקים גם בשערי החליפין.בישראל, כפי שדיברנו על כך בשבועות הקודמים השוק באופן יחסי מחזיק מעמד- למרות שלא תמיד זה קל, אך בין הסקטורים השונים כבר מרגישים בהבדלים.השבוע היה גם שבוע של דוחות מרכזיים בשוק המקומי, אז הרבה דברים לשים לב אליהם, כמו הדו״ח של פרטנר, החולשה של דיסקונט, החגיגה של הבטחוניות המיזוג של מטריקס ומגי׳ק, ו- 60 שנה לאמות.ואל תפספסו את ההזדמנות לארוחת צהריים ע״ח אריק (עסקית - אז לא להתלהב)מקווים שתהנו.